Imóvel na planta ou renda fixa: como comparar de verdade

Resposta direta

Não se comparam por “quanto rendem”: comparam-se por o que fazem com o seu dinheiro. A renda fixa paga uma taxa — o Tesouro Selic e os CDBs acompanham a Selic, 13,75% ao ano em setembro de 2026, nominal e antes do imposto — com liquidez em dias e sem trabalho. Um apartamento em Florianópolis não paga taxa: é um bem no seu nome, que pode ser alugado e vendido, com custos de manutenção e liquidez de semanas ou meses, e cujo valor segue o mercado da cidade. Nenhum é “melhor”: são ferramentas diferentes para horizontes diferentes. Esta guia dá os sete critérios para decidir quanto vai para cada uma. Não prometemos rentabilidade de nada; quem promete está vendendo.

Com a Selic alta, a pergunta “vale a pena imóvel?” volta todo mês. A resposta honesta não é um número: é entender que renda fixa e tijolo respondem a perguntas diferentes.

Sete critérios, duas ferramentas

Critério	Renda fixa (Tesouro Selic, CDB)	Apartamento em Florianópolis
O que é	Um empréstimo ao governo ou ao banco, que devolve com juros	Um bem registrado no seu nome, numa cidade com demanda o ano inteiro
Liquidez	Dias	Semanas ou meses para vender; aluguel mensal enquanto isso
Risco principal	Taxa abaixo da inflação; risco do emissor (mitigado no Tesouro)	Obra (se na planta), mercado, vacância, gestão
Horizonte	Curto e médio	Longo (5 anos ou mais)
Custos	IR sobre os juros (tabela regressiva)	Compra (ITBI, escritura), condomínio, IPTU, manutenção, gestão
Esforço	Nenhum	Real: decidir, acompanhar a obra, alugar, manter
O que fica para os filhos	Um saldo	Um imóvel em nome próprio

Referência de taxa: Selic 13,75% ao ano, fixada pelo Copom em 16 de setembro de 2026 (Banco Central do Brasil); taxa nominal, antes do imposto. Nenhum número desta guia é projeção de valorização.

O que a porcentagem não diz

Quando você pode sairA renda fixa vence ou tem liquidez diária; o apartamento se vende quando aparece o comprador. Se você vai precisar do dinheiro em um ano, o tijolo não é para essa parte do seu patrimônio.
O que acontece se você errarUma renda fixa mal escolhida custa uma taxa. Um apartamento mal escolhido custa anos. Por isso o tijolo exige verificar mais: construtora, bairro, contrato.
Quanto trabalho dáRenda fixa, nenhum. Apartamento, decisões: acompanhar a obra, escolher administradora, manter. Se você não quer esse trabalho, alguém faz por uma porcentagem, e isso entra na conta.
Juro alto é para sempre?A Selic estava em 13,75% em setembro de 2026, no quinto corte seguido. Taxa muda; o imóvel continua lá. Decidir pelo juro do mês é decidir pelo retrovisor.

Como a maioria resolve: não escolhendo, repartindo

Ninguém sério coloca tudo numa coisa só. A regra prática de quem compra conosco é: reserva de emergência em renda fixa líquida; o que se precisa em um ou dois anos, em renda fixa; tijolo para a parte que não se vai tocar em cinco anos ou mais, e que se quer em bem próprio, num lugar ao qual se volta. A proporção é sua; a conversa com seu contador ou assessor, também.

O tijolo faz sentido se

Você não vai precisar desse dinheiro em cinco anos.
Quer um bem no seu nome, com uso possível.
Aceita o trabalho de decidir bem e acompanhar a obra.
Verificou quem constrói.

Não faz sentido se

Você pode precisar do dinheiro em breve.
Busca taxa fixa e garantida.
Não quer nenhuma gestão nem risco de obra.
Estão vendendo com porcentagem de retorno.

Antes de mover o dinheiro: cinco perguntas

Quando posso precisar desse dinheiro? Em meses, ou não vou tocar?
Que trabalho estou disposto a fazer: nenhum, pouco, real?
Entendo que o tijolo não paga taxa e que seu valor segue o mercado?
Comparei os custos de comprar e manter, não só o preço?
Estão me vendendo com porcentagem de retorno? Então, não.

Quer ver como funciona comprar na planta pelo custo real da obra, com a minuta e as contas de uma obra em andamento? Mandamos pelo WhatsApp, sem porcentagens.

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Perguntas frequentes

Quanto rende um apartamento em Florianópolis?

Não pagamos taxa nem prometemos rentabilidade. Um apartamento tem duas fontes de resultado: o aluguel (com a conta completa da guia de temporada) e o valor de mercado ao vender, que segue a cidade — Florianópolis subiu 8,2% em doze meses até agosto de 2026 segundo o FipeZap, dado passado, não futuro.

Com a Selic alta não é melhor deixar na renda fixa?

Para dinheiro de curto prazo, pode ser: 13,75% ao ano nominal em setembro de 2026, antes do imposto, com liquidez. Para dinheiro de longo prazo que você quer num bem próprio, é outra decisão. Não competem; se complementam.

Comprar na planta é mais arriscado que comprar pronto?

Tem um risco a mais: a obra. Mitiga-se com registro, contrato e construtora com histórico (temos uma guia para verificar). Em troca, você entra no custo real da obra e não no preço de venda.

E o financiamento bancário?

No modelo pelo custo real da obra não há financiamento durante a obra: os aportes seguem o cronograma. Quem precisa de financiamento compra pronto, com juros que hoje acompanham a Selic.

Preciso de assessor?

Um contador ou assessor para a estratégia do seu patrimônio, sim. Nós falamos de obra e de Florianópolis; não somos assessores financeiros e não damos porcentagens.

Sem porcentagens. Com a conta e o contrato na mão.

Mandamos a minuta dos nossos projetos, as contas de uma obra em andamento e os endereços das doze obras entregues. O resto da conta você faz com seu contador.

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Escrito pela equipe da Ceni & Southier, com Márcio CeniSócio-fundador · direção de obra · vinte anos construindo no Norte de Florianópolis.Vigente em setembro de 2026 · Conteúdo informativo · não substitui a assessoria profissional para o seu caso.