¿Se puede invertir en Estados Unidos desde la Argentina sin vivir allá?
Sí, por tres vías. Con CEDEARs, que se compran en la bolsa argentina y representan acciones de afuera. Con una cuenta en Estados Unidos que abre un agente argentino inscripto en la CNV. O con una cuenta propia en un bróker de Estados Unidos, con el formulario W-8BEN del IRS.
| CEDEARs | Cuenta en EE.UU. por un agente argentino | Cuenta directa en un bróker de EE.UU. | |
|---|---|---|---|
| Dónde queda la plata | En la Argentina, en tu cuenta comitente | En Estados Unidos, a tu nombre | En Estados Unidos, a tu nombre |
| Qué comprás | Certificados de acciones y fondos de afuera | Acciones, fondos (ETF) y bonos que cotizan en EE.UU. | Acciones, ETF, letras y bonos del Tesoro |
| Con qué | Pesos o dólares | Dólares | Dólares |
| Formulario del IRS | No | W-8BEN, que gestiona el agente | W-8BEN |
| Quién lo supervisa | CNV y BYMA | CNV, y del lado de EE.UU., la SEC y FINRA | SEC y FINRA |
| Monto para empezar | El precio de un certificado | Según el agente; un relevamiento cita unos US$ 1.000 | Según el bróker |
CNV y BYMA; SEC y FINRA BrokerCheck; IRS, formulario W-8BEN. Monto para empezar: iProfesional, «¿Querés abrir una cuenta en Estados Unidos desde Argentina?», 25/06/2026. Consultas del 02/11/2026. Es una descripción de las vías, no la recomendación de un agente en particular.
Los CEDEARs son la vía más simple: se compran desde la misma cuenta comitente que usás para bonos, sin abrir nada afuera. Pero la plata sigue en la Argentina, custodiada por un agente local. Si lo que buscás es tener los activos fuera del país, la vía es una cuenta en Estados Unidos.
Algunos agentes argentinos abren esa cuenta desde su propia plataforma. Es el caso, por ejemplo, de la «Cuenta Estados Unidos» de IOL, que se activa desde la cuenta comitente local (consulta del 15/10/2026). Es un ejemplo de la vía, no una recomendación: los costos de cada agente se piden por escrito.
Qué hacer: antes de elegir la vía, decidí qué querés de esa plata. Si es exponerte a empresas de afuera, los CEDEARs alcanzan. Si es que los activos queden fuera del país, hace falta la cuenta afuera. Ver qué son los CEDEARs.
¿Cuánto pagan hoy las letras del Tesoro de Estados Unidos?
El 30/10/2026, las letras del Tesoro pagaban 3,98% anual a 4 semanas, 4,08% a 13, 4,25% a 26 y 4,36% a 52 semanas (Departamento del Tesoro). Con US$ 10.000 a un año, unos US$ 436 de interés. Son la deuda más líquida del mercado de Estados Unidos.
| Plazo | Tasa anual equivalente | Interés con US$ 10.000 | Retención del IRS al no residente |
|---|---|---|---|
| Letra del Tesoro, 4 semanas | 3,98% | Unos US$ 31 | No |
| Letra del Tesoro, 13 semanas | 4,08% | Unos US$ 102 | No |
| Letra del Tesoro, 26 semanas | 4,25% | Unos US$ 212 | No |
| Letra del Tesoro, 52 semanas | 4,36% | Unos US$ 436 | No |
| Para comparar: plazo fijo en dólares, Banco Nación, 365 días | 4,50% | US$ 450 | — |
Departamento del Tesoro de EE.UU., tasas diarias de letras, rendimiento equivalente, 30/10/2026. Retención: IRS, Publicación 515 (2026), que exime de la retención de 30% al descuento de las obligaciones de corto plazo y al «portfolio interest». Plazo fijo: Banco Nación, canal electrónico, 02/11/2026. Interés simple por el plazo: cuenta de Ceni & Southier.
Una letra del Tesoro no paga cupón. Se compra por debajo de su valor y al vencer te devuelven el valor completo: la diferencia es el interés. Por eso el IRS la trata como «descuento de emisión» de corto plazo, sin retención para el no residente.
El cuadro muestra algo que sorprende: hoy, el plazo fijo en dólares a un año del Banco Nación paga apenas más que la letra a 52 semanas. La diferencia está en otra parte. La letra queda fuera del sistema argentino y se puede vender cualquier día hábil al precio de mercado; el plazo fijo queda en un banco del país hasta que vence.
Para el inversor argentino, la letra del Tesoro es la reserva en dólares fuera del país: líquida, del deudor más grande del mercado y sin retención. No es la pieza para que la plata crezca a largo plazo.
Las tasas cambian cada día. Qué hacer: mirá la tabla del Tesoro el día que compres, con la fecha. Las opciones dentro de la Argentina, con sus tasas, están en dónde invertir dólares en Argentina.
¿Cómo se abre una cuenta en Estados Unidos siendo no residente, paso a paso?
En cinco pasos y en línea: elegir el bróker y verificarlo en FINRA BrokerCheck, completar el formulario de apertura con pasaporte y comprobante de domicilio, firmar el W-8BEN, justificar el origen de los fondos y transferir los dólares. Abrir la cuenta suele ser gratis.
- 1. Elegí la vía y el brókerDirecto en un bróker de EE.UU. que acepte residentes en la Argentina, o por un agente argentino inscripto en la CNV que abre la cuenta afuera. No todos los brókers aceptan clientes de todos los países: confirmalo antes de empezar.
- 2. VerificaloBuscá el nombre en FINRA BrokerCheck, el registro público de brókers de EE.UU. Si no figura, no transfieras. Si es un agente argentino, en el registro de la CNV.
- 3. Completá la aperturaEn línea. Te piden pasaporte, un comprobante de domicilio, a veces un resumen bancario y un perfil de tu actividad. Lleva de días a pocas semanas, según el bróker.
- 4. Firmá el W-8BENEl formulario del IRS con el que declarás que no sos ciudadano ni residente fiscal de EE.UU. El bróker lo incluye en la apertura. Vale hasta el último día del tercer año calendario siguiente al de la firma, o hasta que cambien tus datos (instrucciones del IRS para el W-8BEN). Cuando el bróker te lo pida, renovalo, o empieza a retener como si no lo hubieras presentado.
- 5. Justificá el origen y transferíEl bróker puede pedirte papeles que muestren de dónde viene la plata. Con eso aprobado, transferís los dólares desde una cuenta a tu nombre.
IRS, formulario W-8BEN e instrucciones; FINRA BrokerCheck; requisitos habituales según iProfesional, 25/06/2026.
La apertura es gratis en general. Los costos aparecen después: al operar, al transferir y, en algunos brókers, por mantenimiento. Están en la sección de costos, más abajo.
Un detalle para el argentino: la cuenta queda a tu nombre, como persona. Algunas guías mencionan abrirla a nombre de una sociedad en EE.UU.; eso cambia los impuestos y los papeles, y es una decisión de tu contador, no un atajo.
Qué hacer: tené a mano el pasaporte vigente, un comprobante de domicilio reciente y el resumen de la cuenta bancaria desde la que vas a transferir. Con eso, la apertura se hace en una tarde.
¿Qué es el W-8BEN y qué cambia con él?
Es el formulario del IRS con el que un extranjero certifica que no es residente fiscal en Estados Unidos. Con él, el bróker le aplica las reglas del no residente: 30% de retención sobre los dividendos y ninguna sobre el interés de las letras del Tesoro ni sobre el de los depósitos bancarios.
Sin el W-8BEN, el bróker no sabe si sos residente o no, y puede aplicarte retenciones que no corresponden. Con el formulario firmado, quedás registrado como «persona extranjera» y se aplica la regla general del IRS para no residentes.
| Ingreso en EE.UU. | Retención del IRS a un residente argentino | Por qué |
|---|---|---|
| Dividendos de empresas de EE.UU. | 30% | Tasa general para no residentes; la Argentina no tiene tratado fiscal con EE.UU. que la baje |
| Interés de letras del Tesoro (descuento de corto plazo) | Sin retención | Exento por el Código: obligaciones de corto plazo |
| Interés de bonos que califican como «portfolio interest» | Sin retención | Exención del «portfolio interest» |
| Interés de depósitos bancarios | Sin retención | Exento si no está ligado a un negocio en EE.UU. |
IRS, NRA Withholding (tasa general de 30%); IRS, Publicación 515 (2026) (exenciones); IRS, tratados fiscales de la A a la Z, sin la Argentina. Consultas del 02/11/2026.
Un ejemplo: con US$ 10.000 en una acción que paga 2% de dividendo al año, cobrás US$ 200 brutos. El bróker retiene US$ 60 para el IRS y te acredita US$ 140. Con US$ 10.000 en una letra del Tesoro a 52 semanas, cobrás unos US$ 436 sin retención en EE.UU.
Para el inversor argentino, esto ordena la elección. Si buscás renta, el interés del Tesoro llega entero; el dividendo llega con un 30% menos. Si buscás crecimiento, el dividendo pesa menos que el precio de la acción.
Qué hacer: cuando abras la cuenta, confirmá en la pantalla del bróker que tu W-8BEN figura como vigente. Si dice «vencido» o «pendiente», las retenciones pueden cambiar.
¿Qué impuestos se pagan en Estados Unidos y en la Argentina?
En Estados Unidos, el no residente sufre la retención de 30% en los dividendos y ninguna en el interés de las letras del Tesoro. En la Argentina, la cuenta afuera y lo que gana se declaran ante ARCA, en Ganancias y en Bienes Personales; cuánto pagás lo define tu contador.
| Momento | En Estados Unidos (IRS) | En la Argentina (ARCA) |
|---|---|---|
| Cobrar dividendos | Retención de 30% | Se declaran en Ganancias, como renta del exterior |
| Cobrar interés de letras o depósitos | Sin retención | Se declara en Ganancias |
| Tener la cuenta al 31 de diciembre | — | Se declara en Bienes Personales como bien en el exterior |
| Vender con ganancia | Según la situación del no residente: confirmalo con tu contador | Se declara en Ganancias |
IRS: NRA Withholding y Publicación 515 (2026). Argentina: ARCA, Ganancias y Bienes Personales de personas humanas. Información general, no asesoramiento: confirmalo con tu contador.
Como no hay tratado entre los dos países, no existe una regla que reparta los impuestos entre ellos. Lo que se pagó en EE.UU. puede computarse en la Argentina en algunos casos: es una cuenta que tiene que hacer tu contador con tus números.
Para el inversor, la consecuencia práctica es que la renta de dividendos de EE.UU. pasa por dos filtros. El interés de las letras del Tesoro, en cambio, llega entero de allá, y solo se declara acá.
Qué hacer: pedile al bróker el resumen anual de ingresos y retenciones. Es el papel que tu contador necesita para la declaración en la Argentina.
¿Cómo se fondea la cuenta y cómo vuelve la plata?
Con dólares de tu caja de ahorro, por transferencia al exterior desde tu banco, o con pesos, por dólar CCL: comprás un bono en pesos en la Argentina y lo vendés en dólares afuera. Para volver, la plata sale del bróker a una cuenta bancaria a tu nombre.
- Con dólares en el bancoTransferencia al exterior desde tu caja de ahorro en dólares a la cuenta del bróker, a tu nombre. Mirá la comisión del banco por transferencia internacional y la que cobra el banco que recibe.
- Con pesos, por dólar CCLEl contado con liquidación: comprás en pesos un bono que cotiza acá y afuera, y lo vendés en dólares en el exterior. El agente lo hace en su plataforma. Cuesta la comisión de compra y venta y la diferencia de precio entre las dos puntas.
- Para que vuelvaVendés lo que tengas en el bróker y transferís los dólares a una cuenta bancaria a tu nombre, en la Argentina o en otro país. El bróker no transfiere a terceros.
Si un día esa plata va a un departamento en Brasil, el camino es formal de punta a punta. Los dólares salen de la cuenta a tu nombre y entran a Brasil por un banco o una casa de cambio autorizada, con un contrato de cambio que prueba el origen (Ley 14.286/2021). Ese papel prueba el origen de la plata en la escritura y es el que vas a mostrar el día que vendas y quieras sacarla de Brasil.
El paso a paso de esa transferencia está en cómo transferir dinero de Argentina a Brasil. Para cobrar después un alquiler en Brasil, ver cuenta en dólares en Brasil.
Qué hacer: antes de fondear, anotá cuántos pasos tiene el camino de ida y de vuelta, y qué cobra cada uno. Una cuenta barata de mantener puede ser cara de fondear.
¿Cuánto cuesta tener una cuenta en Estados Unidos?
Abrirla suele ser gratis. Los costos aparecen al operar y al transferir: un relevamiento de iProfesional encontró comisiones de cero a 1% por operación, cargos fijos de US$ 30 a 50 y, en algunos casos, mantenimiento anual. Con montos chicos, un cargo fijo se come buena parte del interés.
| Costo | Rango relevado | Qué preguntar |
|---|---|---|
| Apertura | Gratis, en general | ¿Hay monto mínimo? |
| Comisión por operación | De cero a 1% | ¿Cuánto cobran por comprar una letra y por una acción? |
| Cargos fijos | US$ 30 a 50 | ¿Por transferencia de entrada y de salida? |
| Mantenimiento | De cero a montos altos, según el bróker y el saldo | ¿Cobran por inactividad o por saldo bajo? |
| Fondeo por CCL | Comisión del agente y diferencia de precio | ¿Cuánto me queda en dólares por cada 100 pesos? |
iProfesional, «¿Querés abrir una cuenta en Estados Unidos desde Argentina?», 25/06/2026. Los costos cambian entre brókers y en el tiempo: pedilos por escrito.
La cuenta que importa es el costo contra el monto. Con US$ 10.000 en una letra a 52 semanas, el interés es de unos US$ 436. Si el bróker cobra US$ 50 por transferir de entrada y otros US$ 50 de salida, te quedan US$ 336: casi un cuarto del interés se va en costos.
Con US$ 100.000, los mismos US$ 100 de cargos son menos de 3% del interés de un año. Por eso las cuentas afuera tienen más sentido para montos medianos o grandes, y los CEDEARs para empezar con poco.
Qué hacer: pedí al bróker, por escrito, la tabla completa de comisiones antes de transferir, y hacé la cuenta con tu monto.
¿Qué te protege si el bróker quiebra, y qué no?
En un bróker de Estados Unidos, tus títulos están a tu nombre y separados de los del bróker, y la SIPC protege al cliente si el bróker quiebra, hasta un tope. Ninguna protección cubre que el precio de una acción baje: ese es el riesgo de mercado, y es tuyo.
- Separación de activos. Las acciones y las letras que comprás quedan registradas a tu nombre, separadas del patrimonio del bróker. Si el bróker cierra, no son suyas.
- SIPC. La Securities Investor Protection Corporation protege a los clientes de brókers que son miembros si el bróker quiebra y faltan títulos o efectivo, hasta un tope por cliente que publica en sipc.org. No cubre pérdidas por caída de precios.
- Registro público. En FINRA BrokerCheck se ve si el bróker está registrado y si tuvo sanciones.
- El riesgo que queda. El precio de una acción o de un bono sube y baja. Si vendés cuando bajó, perdés. Una letra del Tesoro guardada hasta el vencimiento devuelve el valor completo.
El fraude más común no es la quiebra de un bróker grande. Es la «plataforma» que promete un porcentaje fijo alto por mes, pide la transferencia a una cuenta que no está a tu nombre y no figura en ningún registro.
Tres señales para frenar: no aparece en BrokerCheck ni en la CNV; la cuenta no queda a tu nombre; te prometen un rendimiento fijo alto en acciones. Si aparece una, no transfieras.
Qué hacer: antes de la primera transferencia, buscá el nombre exacto en BrokerCheck y fijate que el bróker diga que es miembro de la SIPC. Guardá la captura con la fecha.
¿CEDEARs o cuenta afuera: qué conviene según tu monto y tu objetivo?
Para empezar con poco y tener acciones de afuera, los CEDEARs: se compran en pesos o dólares desde la Argentina. Para tener dólares fuera del sistema argentino, una reserva en letras del Tesoro o un monto mediano o grande, la cuenta en Estados Unidos.
| Si tu caso es… | Mirá… | Por qué |
|---|---|---|
| Querés empezar con poco | CEDEARs | Sin cargos fijos de transferencia al exterior |
| Querés tus activos fuera de la Argentina | Cuenta en EE.UU. | La custodia queda allá, a tu nombre |
| Querés una reserva en dólares, líquida y fuera del país | Letras del Tesoro en una cuenta en EE.UU. | De 3,98% a 4,36% anual (30/10/2026), sin retención del IRS |
| Querés renta con dividendos | Cualquiera de las dos, sabiendo que el IRS retiene 30% | El dividendo llega con la retención |
| Querés un bien a tu nombre que se pueda usar y alquilar | Un activo real | Una cuenta financiera no lo reemplaza |
Muchos inversores usan las dos. Los CEDEARs para la parte de acciones que se compra de a poco, y la cuenta afuera para una reserva en letras del Tesoro. Cuánto va a cada una sale del plazo de cada parte: el método está en diversificar inversiones.
La cuenta en EE.UU. tiene sentido si
- Tenés un monto mediano o grande para dejar afuera.
- Querés una reserva en dólares fuera del sistema argentino.
- Podés mantener el W-8BEN vigente y los papeles en orden.
Todavía no, si
- Vas a invertir montos chicos: los cargos fijos pesan mucho.
- No tenés cómo justificar el origen de los fondos.
- Lo que buscás es un bien para usar y alquilar.
Criterios vigentes a noviembre de 2026.
¿Dónde entra un activo real en una cartera con cuenta en Estados Unidos?
En la parte de largo plazo. La cuenta en Estados Unidos guarda y mueve dólares; un departamento en pozo en Florianópolis es un bien a tu nombre, en otro país y otra moneda, con una referencia de Ceni & Southier de 20% al año durante la obra y alquiler todo el año después.
Una letra del Tesoro a 52 semanas paga 4,36% anual (30/10/2026): cuida el valor del dólar, no lo multiplica. Para la plata que no vas a tocar en cinco años o más, la pregunta es otra: qué bien real va a valer más.
Florianópolis suma tres cosas a una cartera argentina: otro país, otra moneda y un bien que se usa y se alquila. El m² de la ciudad promedia R$ 13.607, unos US$ 2.730, y subió 8,31% en 12 meses (FipeZap, septiembre de 2026). Como en una isla no se fabrica terreno, lo bien ubicado conserva su valor.
La diferencia con una letra está en cómo se forma el valor. En pozo se compra a costo de obra, dentro de la empresa propia del edificio, la SPE, y la referencia de Ceni & Southier es 20% al año durante la obra, del lanzamiento a la entrega. En tres edificios ya entregados, medido en dólares de cada fecha, el resultado fue +107% en el Solar de Lótus (de US$ 70.397 a US$ 145.932), +197% en el Solar da Cachoeira y +118% en el Solar de Bougainville (estudio de Ceni & Southier, octubre de 2026; el dólar de hoy, al del 01/10/2026).
Una vez entregado, se alquila por noche en el verano y por meses el resto del año, a quien viene a trabajar una temporada (Ley 8.245/1991, art. 48): queda alquilado el año entero. Ceni & Southier entregó doce obras desde 2005 en el Norte de la Isla, sin ningún atraso en veinte años; todas tienen dirección en las obras entregadas.
Para seguir con esa parte, tres guías ordenan la decisión. La comparación de destinos con los mismos criterios, Miami incluida, está en invertir fuera de Argentina. Lo que pasa si el activo real es en Estados Unidos, en invertir en Miami u Orlando desde Argentina. Y el camino completo de compra en Brasil, con costos y plazos, en invertir en Florianópolis desde Argentina.
Antes de abrir una cuenta en Estados Unidos
- ¿Elegiste la vía: CEDEARs, agente argentino o bróker directo?
- ¿Verificaste el bróker en FINRA BrokerCheck?
- ¿Tenés el W-8BEN firmado y vigente?
- ¿Hiciste la cuenta de los costos con tu monto?
- ¿Sabés cómo vuelve la plata a una cuenta a tu nombre?
- ¿Hablaste con tu contador sobre la declaración en la Argentina?
Preguntas frecuentes
¿Se puede abrir una cuenta bancaria en Estados Unidos siendo argentino?
Cada banco decide si abre cuentas a no residentes, y muchos piden presencia o un vínculo con el país. Para invertir, lo habitual es una cuenta en un bróker, que se abre en línea.
¿Puedo comprar letras del Tesoro en TreasuryDirect?
En la práctica, el no residente compra letras a través de su bróker, que participa de las subastas o compra en el mercado. La tasa de cada subasta se publica en el sitio del Tesoro.
¿Cuánto se necesita para abrir una cuenta en Estados Unidos?
Algunos brókers no piden mínimo, y un relevamiento de iProfesional (25/06/2026) cita unos US$ 1.000 para empezar por agentes argentinos. Con montos chicos, pesan los cargos fijos de transferencia.
¿El W-8BEN vence?
Sí: en general, al terminar el tercer año calendario después del de la firma, y el bróker te avisa cuando hay que renovarlo. Si vence, el bróker puede retener como si no lo hubieras presentado.
¿Hay que declarar en la Argentina una cuenta en Estados Unidos?
Sí: la cuenta y lo que genera se declaran ante ARCA, en Ganancias y en Bienes Personales. Cómo se declara en tu caso lo define tu contador.
¿Un ETF de Estados Unidos paga dividendos con retención?
Sí, si el fondo está domiciliado en EE.UU. y reparte dividendos: el IRS retiene 30% al no residente argentino, porque no hay tratado fiscal entre los dos países.
¿Puedo usar la plata de la cuenta en EE.UU. para comprar en Brasil?
Sí. Los dólares salen de tu cuenta a tu nombre y entran a Brasil con un contrato de cambio en una institución autorizada (Ley 14.286/2021), que prueba el origen de la plata.
